2025全球电池产业报告-（英文）-沃尔特基金会

2025 年全球电池产业呈现韧性调整、结构重构、技术分化特征，中国主导供应链，储能爆发式增长，投资向成熟基础设施倾斜，行业在产能过剩与技术迭代中加速整合。

全球新能源汽车销量同比增长 22% 至 2160 万辆，中国新能源车渗透率首次突破 50%，欧洲重回增长，美国市场相对停滞。动力电池领域，LFP 电池占全球电动车电池销量近 50%，主导储能市场；钠离子电池在储能领域实现规模化部署，固态电池从实验室走向中试线，目标 2027-2030 年上车应用。储能行业进入 “黄金十年”，全年新增装机 104GW/257GWh，占累计存量的 40%，成本同比下降 31%，成为增长最快的细分赛道。

产业链格局高度集中，中国掌控全球核心供应，电池产能达市场需求的 4 倍，LFP 阴极、石墨负极产能占比超 90%， pack 成本低至 84 美元 /kWh，较欧美低 44%-56%。欧美受本土化成本、关税及制造效率制约，大量工厂项目取消或延迟，北美全年削减 464GWh 规划产能，欧洲缩减 363GWh。韩国企业转向储能与 LFP 技术缓解盈利压力，日韩企业加速布局固态、硅负极等前沿技术。

行业陷入产能过剩与内卷整合，中国企业通过垂直整合、出海东南亚及欧洲规避贸易壁垒；欧美多家明星企业破产，Northvolt、Powin、Li-Cycle 等陷入重组，凸显西方规模化制造困境。投资逻辑彻底转变，气候基建基金募资同比增长 40% 至 1010 亿美元，早期 VC 融资腰斩至 140 亿美元，资本从押注初创转向储能、数据中心配套等成熟资产。

技术路线清晰分化：LFP 成为主流，超高密度、超快充产品迭代加速；固态、钠离子、锂硫电池推进产业化；AI 深度融入材料研发、制造质控与电站管理。制造端向大尺寸、无溶剂、高自动化升级，干法电极技术取得突破但尚未大规模量产，CTP/CTC 结构降低系统成本。

应用场景持续拓展，储能超越电动车成为新增长极，数据中心、航空无人机、机器人、虚拟电厂带动高倍率、高安全电池需求。电动车领域，800V 高压平台普及，快充技术进入兆瓦级时代，中国车企加速欧洲本土化生产，以混动产品应对关税壁垒。

政策与贸易重塑行业走向，中美欧出台技术出口管制、电池碳足迹、税收优惠等政策，推动供应链本土化与低碳化。中国严控电池相关技术与材料出口，美国取消电动车税收抵免、强化关键矿产溯源，欧盟推进清洁制造监管。

2025 年是电池行业去泡沫、调结构的关键一年，低成本制造、技术多元化、场景多样化成为核心竞争力，中国龙头持续领跑，欧美在政策支持下艰难追赶，行业在周期调整中迈向更稳健的全球化发展。